1.1、香精香料概述
香精香料是伴随着现代工业发展而出现的集“高、精、新”技术于一身的产物，其已被广泛使用于食品、日化、烟草等行业，与人们的日常生活息息相关。
香料是一种在自然界原生态中能够被嗅觉嗅出香气或味觉尝出香味的物质，是配制香精的主要原料。香料可分为天然香料、合成香料两大类；香精是以天然香料、合成香料和辅料为原料按相应配方混合而成的产品。
天然香料包括天然植物性香料和天然动物性香料。天然植物性香料是以致香植物为原料，用水蒸气蒸馏法、浸提法等方法，提炼成的精油、浸膏等；天然动物性香料是以动物的分泌物等为原料，通过科学手段提取或收集的致香物质。
代表性的植物有檀香、玫瑰、薄荷和八角茴香、肉桂以及熏衣草等。虽然含有精油的植物很多,但常用的约200余种。产量较大的有松节油、薄荷油、香茅油、柑橘油以及桉叶油等。
(略)
合成香料则是通过化学合成的方法制取的芳香物质。天然香料中，绝大多数成分可通过有机合成的方法合成出来。合成香料已成为精细有机化工的重要组成部分。
香精是以天然香料和合成香料为原料，通过分析技术、生物工程技术、新型分离和深加工技术等段萃取或混合而成的芳香类混合物。香精具有品种多、用量少、作用大以及专用性和配套性强等特点，是现代香精香料工业“高、精、新”技术的集中体现。
根据产品应用领域的不同，通常将香精划分为食用香精、烟用香精和日化香精等。
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（1）食用香精用途
食用香精是香精中的一个重要分支，虽然其在食品配料中所占比例较低，但却对食品的香气和口味起着举足轻重的作用。它可以给食品原料赋香，矫正食品中的不良气味，也可以补充食品中原有香气的不足，稳定和辅助食品中的固有香气，在食品工业中的应用十分广泛。
例如在糖果如硬糖、充气糖果、焦香糖果、果汁糖、凝胶糖果、口香糖、泡泡糖及粉糖等的生产中，食用香精是其不可缺少的重要添加成分。在肉制品、膨化食品、饼干和方便面等方便食品生产中，适当添加食用香精可以弥补香气不足的缺陷，让消费者享受到“色、香、味”俱全的美味食品；在含乳制品如冰淇淋、雪糕和乳酸饮料的生产中，添加适量食用香精，能使其保持新鲜怡人的口感。
在饮料中食用香精起到赋香、固香、调解口味、中和口感等作用，通过添加不同风味组分的香精可调配出符合市场消费需求的各类新型饮料产品。
（2）烟用香精用途
烟用香精一方面能调节卷烟的香气和口味、提升卷烟品质；另一方面能修饰或掩盖烟叶原料的缺陷，具有弥补、增强、调节及改善卷烟的理化特性的作用。烟用香精在现代烟草加工业中得以广泛应用。
（3）日化香精用途
用于对香水、化妆品、盥洗用品和工业制品加香矫味的香精。主要应用于香水、古龙水、花露水、美容化妆品、护肤化妆品、香皂、浴用剂和洗涤剂等。
1.2 香精香料行业上下游产业链
香料的来源极为广泛，其产品可以分为天然香料、合成香料两大类。其中，天然香料因其安全性和可靠性，其开发和使用已成为行业发展的必然趋势，被高档化妆品、食品、医药等行业所广泛使用。中国是世界香料植物资源最为丰富的国家之一，从南到北都有香料植物的分布，拥有分属62个科的400余种香料植物，其中已工业化生产的天然香料约120多种，约占天然香料总数的60%。从国内香料工业地域分布来看，中国香料产地主要集中在长江以南地区，以广西、贵州、海南、云南、湖南、广东、福建、四川、湖北等产量最大。
目前，中国盛产的香料精油品种如薄荷油、桉叶油、留兰香油、山苍子油、香茅油、茴香油、桂油、松节油、柏木油等产品的年产量均已占全球产量的相当份额，许多品种产量已位居世界前列，其中薄荷油、桉叶油、山苍子油、桂油、茴香油的年产量已位居世界首位。中国在香料植物资源和天然香料品种及数量方面均已在国际上占有重要地位，并已成为全球天然香料生产大国之一。
第二章：全球香精香料行业概况
2.1 全球香精香料市场概况
在过去十年来，国际香料香精贸易销售情况呈不断增长的趋势，全球销售额年平均增长率为5.7%。2000年为121亿美元，2001年为127亿美元，2007年为199亿美元。2009年总销售额为200.2亿美元。销售增长率呈现周期性下降趋势。2002-2005年间销售增长率不断下降；2006年增长率恢复至12.5%，但在随后的三年，年销售增长率继续下降，2009年受经济危机影响，增长率为-2.3%。2010年全球香精香料工业得到恢复性上涨，增长率近10%。
弗里多尼亚集团的研究报告显示：未来四年全球香精香料需求市场的增长推动依赖发展中国家需求增长，在新兴发展中国家食品和饮料加工业需求增长和消费者支出增加等因素刺激，未来四年全球香精香料市场将以年均4.3%的速度增长，到2014年的全球香精香料市场总额将达到235亿美元。
数据来源：嘉肯咨询数据库
嘉肯咨询研究数据发现：全球香精香料行业销售额增速呈减缓的趋势，这主要由于传统需求市场如西欧和北美地区需求增长趋向饱和，而新兴市场的需求还处于逐渐提高的过程。特别是在近三年需求市场区域不平衡的特征越发明显，在2010年全球主要的香精香料生产企业的销售增长贡献大多依赖亚洲和拉美地区等新兴市场。这也促进了全球主要香精香料生产企业从产能到研发布局向新兴市场转移。
2010年全球香精香料工业各区域市场需求结构如下：
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数据来源：嘉肯咨询数据库、莱芬韦尔研究所数据
弗吉尼亚集团的研究报告认为：全球香精香料市场中，欧洲、北美地区的香料香精消费市场已基本趋于饱和状态；亚洲、大洋洲和南美洲等第三世界国家和地区成为重点企业的主要竞销地区。而亚太地区的需求最为强劲，最近几年达到7.3%的增长率，远高于世界的平均增长率。
该研究报告认为，在2011年全球香精香料需求市场结构为：北美地区占总销售额的28%；亚太地区快速增长，需求占总销售额的28%，跃居第二；西欧地区占27%。其他地区占17%。
亚太地区最为重要的需求市场则为中国和印度。
2.2 全球香精香料行业应用领域结构
根据全球最大的香精香料企业瑞士奇华顿公司资料显示：2010年全球香精香料应用领域方面，食用香精所占比重约为53%，日用香精所占比重为47%。在过去四年中食用香精所占比重提高了约2个百分点。
在食用香精（Flavour）领域，饮料比重最大，约为36%；其次为咸味香精，比重为35%；另外糖果类所占比重为16%；乳制品类为13%。
在日化香精领域，日化产品及口腔护理等消费类产品应用领域比重最大，占67%；其次为精细香水类，比重为20%；香气成分所占销售额比为13%。
数据来源：嘉肯咨询数据库、研究员分析
据弗吉尼亚集团报告显示，到2014年，食品和饮料加工行业仍将占据全球香精香料市场最大份额，2009年占市场总需求的47%，香精香料通常用于掩盖维生素，矿物质，抗氧化剂和其他添加剂的异味，此外，快餐和其他便利食品的盛行也将进一步刺激香精香料市场的增长。
2.3 全球香精香料行业竞争格局及行业集中度
与其他行业相比，全球香精香料工业规模并不大，2009年总销售额为200亿美元。不足一家知名汽车生产企业的销售规模，较小的市场容量和欧美市场的成熟饱和必然会导致行业集中度不断的提高。欧美发达国家在该领域具有先发优势，全球重要的香精香料生产企业均来自发达国家，如美国、日本、德国、瑞士和法国等。代表性的企业为：瑞士的奇华顿和芬美意、美国的IFF和森馨科技、德国的德之馨、法国的曼氏和罗伯特以及日本的高砂香料和古谷川等。
传统欧美需求市场的饱和和增速下滑使得企业间竞争日趋激烈，竞争策略越来越依赖于于技术进步和产品创新。只有实力雄厚的企业才能进行持续的研发投入和全球性市场扩张布局以保障稳健增长。
这些业内领先公司越来越依赖于发展中国家等新兴市场。一方面是受本国本地区市场饱和的影响，还有就是它们在本国生产均存在环保压力，因此近年来纷纷进行了产品结构的战略调整，并都实现了以香精为主导的战略转型，除核心技术以及专利产品自己生产以外，通用性产品都已经实现在境外生产。如IFF公司2010年计划关闭欧洲的两家工厂。并将产能转移到亚太地区。
在发达国家该领域的进入门槛越来越高，因为发达国家具有相对稳定的市场和严格的产品认证体系。与其他行业相比，香精香料工业是属于大量资金投入而相对较小需求的市场。另外该行业培养训练合格的研究人员，如调香师和flavorists需要时间和投资。
另外，该行业客户领域，大客户依赖度高，联系合作越来越紧密。而且产品应用的生命周期缩短；客户的成本意识越来越严格。在物流运输上需要频繁交运，小批量和更短的交货时间；对产品的质量保证的需求上升。这些经营与市场拓展的壁垒对中小企业都构成了严格的挑战。而原材料价格上涨以及研发的高投入迫使无力扩张的中小企业逐步退出或融入大企业。
自20世纪90年代以来，该行业集中度进程明显加快，核心生产企业日趋稳固，前十大生产企业所占的市场份额不断提升。2009年前十大生产企业合计销售额所占比重达72.4%；与2000年相比，市场集中度提高了11个百分点。2010年提高至76.2%。
数据来源：嘉肯咨询数据库
根据全球前十大生产企业的市场集中度变化可以看出：2006年之后行业市场集中度进程明显加快，在这个特殊的成熟“小”行业中，领先企业已经很难通过自身积累来实现跨越式发展，这种加快的进程来源于业内领先企业的扩张与并购活动。
2009年全球香精香料工业10强排名及销售收入如下：
编号 企业名称 所属国家 2008年销售额
（亿美元） 2009年销售额
（亿美元）
1 奇华顿（Givaudan）
瑞士 38.28 38.24
2 芬美意（Firmenich） 瑞士 29.30 27.295
3 国际香精香料(IFF) 美国 23.89 23.26
4 德之馨（Symrise） 德国 18.37 19.525
5 高砂香料（Takasago） 日本 13.65 12.285
6 森馨科技（Sensient） 美国 5.91 5.487
7 长谷川香料（Hasegawa） 日本 5.003 4.646
8 曼氏（Mane） 法国 4.629 5.393
9 花臣香精（Frutarom） 以色列 4.733 4.25
10 罗伯特（Robertet） 法国 4.22 4.374
合计 147.9 145.0
数据来源：嘉肯咨询数据库、企业年报
2.4 全球十大香精香料企业介绍
1 瑞士奇华顿公司
瑞士奇华顿公司在2007年完成对全球第五大香精香料公司奎斯特收购，一跃成为全球最大的香料公司，公司总部位于瑞士日内瓦，在全球40多个国家设有分支机构。2009年公司总销售额为38.24亿美元，市场份额为19.1%。相比上年度增长了1.6%。日化香精销售额总计为18.24亿瑞士法郎，食用香精销售额为21.35亿瑞士法郎。（2008年公司销售额为38.28亿美元，占市场份额为18.7%）
公司2009年上半年销售呈缓慢下滑状态，欧洲和北美市场的销售减弱有所减缓，缩减库存的趋势可能已经结束。但消费者信心不足。公司全年销售额中的38%是由发展中国家实现的，未来五年的规划，北美地区销售份额为25%，亚太地区为23%，拉丁美洲为11%。
2010年公司全球食用香精销售额占到总数的53%。日化香精比重为47%。产品在发展中市场销售良好，销售额贡献已经升至40%。公司计划到2015年亚太地区、拉丁美洲和东欧市场的销售比重提高至50%。
2010年公司在巴西设立新的研发中心。
2 瑞士芬美意公司
瑞士芬美意公司成立于1895年，总部设在瑞士日内瓦，业务遍及世界50多个国家，在各大洲都有生产厂，收购奎斯特(Quest)部分业务后，发展成为世界最大之私人香料公司，首屈一指的粉状香料供应商。
2009年瑞士芬美意公司全球销售额为27.295亿美元，所占份额为13.6%。与上年度相比公司2009年销售收入略有下降（2008年销售额为29.3亿美元，占市场份额13.3%）。对公司业绩影响最严重的是非必需品的销售，尤其是高档日化香精。公司在西欧和北美地区表现疲软，销售增长主要来自发展中地区，如拉丁美洲，非洲，东欧和亚洲地区。
公司食用香精业务子2001年来全面下滑，其中以甜味产品（营养及糖果类产品）最具弹性，咸味香精表现较强，而饮料产品则表现疲软。
日用香精销售收入全面下降，主要表现为高档日化香精，同时，洗衣剂及头发护理品用香精在身体及家庭护理业务单元中领先回弹。
3 International Flavors & Fragrances Inc.,（IFF）
国际香精香料公司（IFF）于2000年成功收购全球第四大公司BBA，发展成为全球最大的香精香料生产商之一，总部位于美国纽约，产品销售全球33个国家和地区，并拥有30家制造工厂，分别位于美国，欧洲，拉丁美洲和亚太地区。
公司2009年销售收入为23.26亿美元，占据市场份额为11.6%；2010年全球销售收入增长至26.23亿美元，增长率为12.8%。（2008年全球销售额为23.89亿美元，占据市场份额11.7%）
据嘉肯咨询了解，2010年公司产品销售收入结构为：欧洲、非洲和中东地区销售比重占34%；亚太地区占比25%；北美地区为25%；拉丁美洲为15%。
公司全球25个最大的客户占所有销售额的52%；其中最大的客户2010年销售额占比达10%。在全球市场，有50多位竞争企业，IFF是全球四大领先香精香料企业之一，他们占有将近70%的市场份额。
4 德之馨（Symrise）集团
德之馨(Symrise)自从2003年合并哈门-莱默尔公司(Harman Reimer，简称HR)和德威龙(Dragoco)之后，发展成为世界第四大日化香精、食用香精、香原料和化妆品原料的生产商。全球总部位于德国，亚太区总部位于新加坡。为上市公司。
公司2009 年销售额为19.525 亿美元，占全球销售市场份额9.8%。2009 年对于业内的企业来说都是艰难的一年，全球金融危机影响了德之馨几乎所有产品、所有地区的销售，特别是高级香水香精和高级美容护理产品。
在这样的市场背景下，德之馨在2009 年的销售额依然增长了6.3%。除了因为下半年业务的增长，还受到了重组项目的推动。新兴市场的营收跳升4.5%，使得其在总销售额中所占比例增加到了41%。南美洲和亚太地区的销售收入分别增长了17%和8%；北美地区则受到收购行动的促进，销售收入增加了14%；而EAME 地区的削减库存行动导致销售收入下降了4%。另外，德之馨的主要客户群的销售也增长了4.4%，这些大客户为德之馨销售收入中所贡献的比例达到29%。
食用香精除了亚太地区表现强劲外，在南美洲取得了21%的销售增长，北美地区的业绩表现也受到2008年一系列收购行动的促进。
日用香精的销售在去年下半年有所改善，总体增长1.6%，家用、个人护理和口腔护理产品的业绩弥补了奢侈型个人护理用品和高档日化香精的疲软表现。
5 高砂香料株式会社
高砂香料株式会社成立于1920年。为日本最大的香料生产企业。总部位于东京，以生产合成香料为主，满足于日本食品，洗涤用品和化妆品生产商的需求。
高砂香料2009 年全球销售额为12.285 亿美元，据全球市场份额的6.1%。比上年度下降了近10%。主要受日本国内市场疲软影响。虽然一样经历了2008~2009 年销售的下滑，高砂仍然继续在研发工作上进行投资，并积极在巴西、俄罗斯、印度和中国等新兴市场上进行开拓。如购买了奇华顿在巴西的香料香精生产基地，并对其进行升级改造以提高产量，有助于提升公司在南美洲的整体生产力。
6 森馨科技 Sensient
森馨科技是一家具有120多年历史的全球性跨国公司。森馨科技致力于为食品行业的商业伙伴提供优质的香精香料以及色素产品。已是全球最大的色素供应商；在香精行业也已位居世界前列。公司在美国和加拿大的乳制品和咸味香精市场，实力强大。
森馨科技公司2009 年全球销售额为5.487 亿美元，占据市场份额为2.7%；销售收入比上年度下降7.1%。公司将销售下降归结为新品延迟上市以及对客户需求应对不够及时都影响了公司食品香精的销售。但公司将积极开拓新兴国家市场，如在中国和中美洲地区建立新工厂。
7 曼氏集团
法国曼氏集团成立于19世纪末，为香精香料工业中历史悠久的老牌企业之一。法国曼氏始终坚持自主的原则。致力于开发生产最好的香精香料，偏向天然香料，并不断发展新的材料和技术。法国曼氏的工业生产网络由分布于全球的15个现代化工厂、12个研发中心等构成。
曼氏集团2009 年销售额为5.393亿美元，占据市场份额2.7%；2009年曼氏销售收入增长率达13.1%。（2008年销售额为4.629亿美元，占2.3%份额）产品结构中食用香精所占比重为43%；日化香精比重为43%；香原料销售额所占比重为14%。
8 长谷川香料株式会社
日本长谷川香料株式会社成立于1903年，是一家食用、日化香精制造商，在日本拥有两处生产基地，并在美国建造了工厂。
2009年公司全球销售收入为4.646亿美元，占据销售份额为2.3%。比上年度下降4.7%，公司的主要市场是美国，日本和中国。在日本，长谷川面对的是全面下滑的国内市场，2009年日本国内香精香料市场需求下降近12.6%。该公司所占市场份额为20.9%。
据嘉肯咨询了解：2010年公司销售收入为4.853亿美元，在产品构成中，2010年销售额食品香精占75.8%，合成香料占12.5%，日化香精占11.7%。
9 罗伯特公司
法国罗伯特公司创办于1850年，总部位于法国南部城市格拉斯（Grasse）。Robertet公司创办到今一直属于Maubert家族，由Maubert家族所控制。
Robertet公司2009年全球销售额为4.374亿美元，占据全球市场份额的2.2%。销售额比上年度增长3.6%。其日化香精销售额为1.129亿欧元，比08年的1.11亿欧元有所增长；食用香精的销售额为1.223亿欧元，比08年提升了5.3%。（2008年销售额为4.22亿美元，占市场份额2.1%）
公司于2009年在美国斥资3000万美元建造食品香精总部，占地11万平方英尺，使其产能扩大了近3倍。液体原料的加工能力提高了7万加仑。另外，北京设立有办事处。研究所设立在川崎。客户有欧莱雅和雅芳等。
10 花臣香精工业有限公司
以色列花臣香精（Frutarom）工业有限公司成立于1933 年，公司在全球建立了十五个分支及办事处进行香精、香料的开发、生产；同时花臣香精也向客户提供其它特殊的配料产品。
2003年，收购瑞士以生产天然提取物和天然香精为主的Flachsmann公司，成为了全世界最大的天然植物提取物的供应商。产品销售世界60多个国家和地区。2010年销售额为4.51亿美元，比上年度增长6.1%。其中香精分部收入比重占67.9%。
花臣香精公司2009年全球销售额为4.252亿美元，占全球市场份额的2.1%。销售额比上年度下降了10.2%。（2008年销售额为4.733亿美元，占市场份额2.3%）
主要因素在于公司2009年在俄罗斯、乌克兰、土耳其和韩国的食品生产商客户表现疲软。花臣在2009年收购了英国的Oxford、美国的FSI以及德国的Chr Hansen的咸味香精业务。公司开发了27个天然指定果源的柑桔类食品香精新品。公司将大力发展有机产品，并计划一系列的战略收购项目。
w.charcoln.com
完整研究报告请参阅：2011年中国香精香料行业深度研究报告2011-03
－完－
ww.charcoln.com
[——报告转载请注明出处：嘉肯咨询研究部 www.charcoln.com]
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