前言：
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PVC产品介绍
聚氯乙烯(Polyvinyl Chloride)，简称PVC，是一种无毒、无臭的白色粉末。化学稳定性很高，具有良好的可塑性。除少数有机溶剂外，常温下可耐任何浓度的盐酸、90%以下的硫酸、50~60%的硝酸及20%以下的烧碱，对于盐类亦相当稳定；PVC的热稳定性和耐光性较差，在140℃以上即可开始分解并放出氯化氢(HCl)气体，致使PVC变色。电绝缘性优良，一般不会燃烧，是一种“自熄性”、“难燃性”物质。
PVC树脂可以加入不同的添加剂，PVC塑料便可呈现不同的物理性能和力学性能。在聚氯乙烯树脂中加入适量的增塑剂，可制成多种硬质、软质和透明制品。
该种化学材料主要用于生产透明片、管件、金卡、输血器材、软、硬管、板材、门窗、异型材、薄膜、电绝缘材料、电缆护套、输血料等。由于价格便宜，应用广泛，该材料已经发展成为世界上产量最大的塑料产品之一。
PVC生产工艺
PVC的生产工艺，根据合成前聚氯乙稀单体的不同可以分为电石法制PVC和乙烯法制PVC两种。
电石法PVC是一种煤化工路线，它利用生石灰和焦炭为原料生产电石，再利用电石和水反应生成乙炔，乙炔再和氯化氢加成反应生成氯乙烯单体，最后进行聚合反应生成PVC。
乙烯法则是通过乙烯与氯气反应生产二氯乙烷，二氯乙烷裂解成氯乙烯和氯化氢。该方法的优点是能耗低，产品质量高，生产出的PVC在白度、鱼眼等方面比电石法有优势。
我国的PVC大部分是通过电石法生产的，电石法占总产量的75%左右，乙烯法占22%，且产能主要集中在山东、天津等沿海城市。而就世界范围而言，则正好相反，由于缺乏电石资源，又存在环境保护制约，65%的PVC是乙烯法生产的。
PVC分类
根据生产方法的不同，PVC可分为：通用型PVC树脂、高聚合度PVC树脂、交联PVC树脂。通用型PVC树脂是由氯乙烯单体在引发剂的作用下聚合形成的；
高聚合度PVC树脂是指在氯乙烯单体聚合体系中加入链增长剂聚合而成的树脂；
交联PVC树脂是在氯乙烯单体聚合体系中加入含有双烯和多烯的交联剂聚合而成的树脂。
根据聚合方法，聚氯乙烯可分为四大类：悬浮法聚氯乙烯，乳液法聚氯乙烯、本体法聚氯乙烯、溶液法聚氯乙烯。悬浮法聚氯乙烯是目前产量最大的一个品种，约占PVC总产量的80%左右。
PVC应用
PVC是仅次于聚乙烯的第二大合成树脂，应用十分广泛。总体而言，PVC分为软制品和硬制品，我国软制品占PVC总消费量的40.8%，硬制品占59.2%。具体应用方面而言，相对分散，其中，型材门窗占应用量的22.9%，管材占13.3%，薄膜占12%。
从80年代中期国家明确提出要在建筑行业中积极推广化学建材的使用范围，并将此列为国家化学建材产业计划的主要目标。三类主要化学建材产品—塑料管道、塑料门窗、新型防水材料的均在建筑领域得到了广泛的应用。
目前塑料管材和异型材在建筑用管材及门窗中的使用比例已分别达到30%和15%左右。许多城市建筑排水系统中PVC管道的占有率已经超过90％。在建筑建材及其它下游行业的带动下，我国PVC行业需求的增长率基本保持在两位数的水平。
PVC生产概况
随着国内经济及房地产行业的发展，我国对PVC的需求量也呈快速增长趋势。下游强劲需求刺激行业的扩展步伐。PVC行业在02年之后产能迅速扩大，全国PVC产能从2002年的350万吨发展到2008年的1550万吨。年均增长率为28%。2003-2006年间是产能扩建的高峰期，05年达到峰值，产嫩扩充增长30%。
由于在我国电石法PVC生产工艺具有先天的资源优势，其发展潜力远远大于乙烯法PVC。据嘉肯咨询了解，近几年中国PVC产能的增加主要集中在电石法生产上，产量从03年的231万吨增加到07年的684万吨，增长幅度接近三倍，而同期乙烯法PVC产量仅增长了37%。
产能的扩充带动国内PVC产量也一路上扬，从2004年的503万吨上涨到2007年的824万吨，年均复合增长率为17.8%。但2008年受经济危机影响，产量增速出现回落，但绝对值依然很高，为870万吨。
我国的PVC产地比较分散，电石法存在中西部地区，而乙烯法则主要集中在山东、天津等沿海城市。至2008年山东省产能最高，达218万吨，其次是天津，为141万吨，内蒙、新疆和河南位居三到五位。其中前四地合计产能占总产能的50%左右。
国内PVC主要生产企业为天津大沽化工、齐鲁石化、新疆天业、宜宾天原和新疆中泰化学，2008年产量均超过40万吨，天津大沽化工产量接近80万吨。前10名生产企业共生产PVC415万吨，占全国总产量的47.7%。
表：国内主要PVC生产企业产能及工艺列表
企业名称 产量(万吨) 工艺路线 所在省份 份额
天津大沽化工股份有限公司 78.5 乙烯法 天津 8.90%
中国石化齐鲁股份有限公司 57.5 乙烯法 山东 6.52%
新疆天业股份有限公司 41.8 电石法 新疆 4.74%
宜宾天原股份有限公司 40.5 电石法 四川 4.60%
新疆中泰化学股份有限公司 40.3 电石法 新疆 4.57%
天津乐金大沽化学有限公司 38.4 进口VCM 天津 4.36%
上海氯碱化工股份有限公司 37.3 乙烯法 上海 4.24%
昊华宇航化工有限责任公司 29.5 电石法 河南 3.35%
山西榆社化工有限公司 28.2 电石法 山西 3.20%
天津渤天化工有限责任公司 23.0 乙烯法 天津 2.62%
新建产能及工艺应用情况
在中国，电石上游原料石灰石和煤炭储藏量非常丰富且易于开采，同时国内环保政策环境又相对比较宽松，并且在很长一段时间内国内对电石企业采用差别电价的优惠政策，使国内电石法PVC生产成本远低于乙烯法。虽然电石法产品在质量和应用范围上要弱于乙烯法产品，但价格上的优势仍使电石法成为我国PVC生产的主流。由于乙烯法PVC受原油成本上涨的推动，价格不断提高，电石法PVC在其带动下，价格上升也很迅速，大大刺激了国内电石法企业的扩产积极性。
特别在中西部煤炭和原盐资源丰富的地区，由于成本低廉，许多中西部企业均纷纷上马新的PVC生产线。新疆中泰化学、宁夏英力特、唐山三友化工、河南宇航、河南神马、山东海化、河南济源方升、陕西金泰、内蒙三联、内蒙亿利，内蒙吉兰泰等均忙于扩建PVC生产装置，一旦这些新建装置投产后，中国PVC的产能将再上一个台阶。如果按此发展，由于国内PVC需求增长的相对滞后，初步预测，到2010年国内PVC产能过剩750万吨，副产品烧碱产能过剩600万吨左右。
但未来国内PVC产能的增长将受到很大压力，增长速度将会放缓。首先，国内PVC企业产能增长过快，电石法企业高能耗、高污染的弊端已被政府所认知，国家出台了一系列政策来遏制PVC行业的无序发展。根据《氯碱(烧碱、聚氯乙烯)行业准入条件》,在规模上新建、改扩建PVC装置起始规模必须达到30万t/a，各项环保处理设施如电石渣综合利用装置等也必须配套完备。同时，国家给予氯碱行业的差别电价等优惠措施原则上在2008年取消，这意味着电石法PVC的低成本也将成为过去。同时，在石油价格带动下，煤炭价格的上涨将进一步提高提高电石法PVC的价格，压缩电石法PVC的赢利空间，减少国内投资冲动。
两种生产工艺竞争力分析
从成本构成上讲，电石占电石法PVC成本的70%以上，电石法PVC的成本主要受电石价格变动影响。电石成本构成中，电力和焦炭合计占90%强，所以从根本上讲，电石法PVC的成本主要受电力和焦炭影响。
乙烯法PVC成本构成与电石法PVC的成本构成有些类似，也是某一类要素占比比较大，从其具体成本构成中可以看到，仅乙烯其总成本的比重达到69%。从要素价格弹性讲，乙烯的价格弹性更大，所以其占总成本的比重也会逐渐增加。
国际上，乙烯法是生产PVC的主流工艺，全球PVC产能中有75％是乙烯法生产的。同时，乙烯法产PVC的纯度、质量和应用范围都要优于电石法PVC。在习惯上，PVC的价格主要由乙烯法决定，电石法PVC企业往往采取价格跟随的策略。
本轮PVC价格上涨的最初推动因素是石油价格的高企，使国内乙烯法PVC企业不得不通过提价的方式转移成本以避免亏损。由于PVC行业集中度不高，虽然PVC价格一直在高位徘徊，但是国内主要乙烯法生产商仍然处于微利甚至亏损的境地。
在PVC价格上涨的初期，乙烯法PVC的价格带动了电石法PVC价格的上涨，而且由于成本不受石油价格影响，电石法PVC生产企业的赢利能力得到了较大幅度提高。但随着国家陆续出台一系列针对电石生产过程中污染治理的环保政策和措施，并关停了许多污染严重、治理不力的中小电石企业，使电石价格快速上涨。同时，在石油价格带动下，国内煤炭的价格也快速上升，这进一步加大了电石企业成本，同样促使电石价格上涨。这样，电石法PVC价格的上涨，从原来的跟随性上涨同样转变为成本性上涨，价格上涨具有刚性特征。
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长期而言，乙烯法生产厂商在中国市场出现新的机会，首先，中国发改委的74号公报将电石法PVC的扩产门槛提高，以节约能源和保护环境。由于需求不振，煤电成本高，加上环保费用，部分产能30万吨以下的小型电石法厂商，可能因获利下降而退出市场。
此外，由于原油价格下降带动乙烯价格由高峰下跌，幅度远超于煤价。使乙烯法厂商逐渐获得成本优势。若国内市场煤电需求保持相对强劲，价格持续增长，则乙烯法厂商可望扩大市场占有率。
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中国PVC产品出口情况
受产量的持续扩大，国内市场PVC自给率也逐步提高，2002年国内PVC自给率只有61%，到2007年自给率上升到90%左右。但随着全球金融危机，产能出现相对过剩，原油价格的暴跌更使得国内电石法PVC生产成本不具有优势，开工率大幅下降，国内PVC自给率开始上降，一旦原油价格的高启，国内电石法PVC企业将逐渐复产，自给率将开始出现上涨。
产能的扩充也带来了中国PVC产品的出口，我国PVC行业出口从无到有，但出口数量保持着较快的增加势头。根据嘉肯咨询了解，2000年，我国PVC出口仅为4.1万吨，而到2006年，这一数字已经上升到49.9万吨，增长了12倍以上。
出口市场，乙烯法产品主要出口到欧美等发达国家，而电石法产品则出口到印度、土耳其、南非等发展中国家。由于存在较强的竞争优势，一方面出口量快速增长，但同时也引起出口目的国的警惕，纷纷采取反倾销措施来限制中国产品的出口。
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未来中国PVC行业的发展
目前我国PVC行业处于成熟期，步入高成本支撑的时代。中国PVC行业在2003年到2005年间获得了长足的发展，需求高速增长，技术渐趋定型，生产企业获取了高额的利润。在利润驱动下，必然会使生产供给主体大量增加，产品也逐步向多样、优质和低价方向发展，使得竞争加剧，市场的需求日趋饱和。生产厂商必须依靠追加生产，提高生产技术，降低成本，以及研制和开发新产品的方法来争取竞争优势，买方市场形成，行业盈利能力下降，新产品和产品的新用途开发更为困难，行业进入壁垒提高，这是典型的产业成熟期的特征。
因此在未来发展中，国内PVC行业整合速度将会加快，不具有规模优势和成本优势的PVC企业将会由于赢利的降低逐步退出PVC行业，这些企业既包括由于石油高价导致成本升高的乙烯法企业，也包括规模不大且需外购电石原料的PVC企业。
另外，中西部具有一体化优势的企业为迅速抢占市场份额，扩大规模优势，增产扩建的步伐不会停止，此消彼长之下，PVC行业的产能仍会增长，但增速放缓。中国依然会成为全球重要的PVC生产和消费大国。 www.charcoln.com
－完－
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